گزینه های دودویی و فارکس

حساب مارجین

ریسک پذیری: قبل از شروع کار باید با شرایط و ریسک‌های بازار آشنایی کامل داشته و به سطح تجربیات و مهارت خود اطمینان داشته باشید

محاسبه گر مارجین

مارجین یا حاشیه، بر اساس لوریج محاسبه می گردد؛ اما برای درک بهتر مفهوم حاشیه یا مارجین، ابتدا لوریج را فراموش کنید. اجازه دهید تصور کنیم که لوریجی در کار نیست، در حقیقت حساب شما لوریج ۱:۱ دارد. بعد از بیان مفهوم اولیه، تاثیر لوریج در مارجین را نیز بیان می کنیم. مارجین مقداری از پول است که در یک پوزیشن یا معامله، شرکت می کند. اینگونه حساب مارجین تصور کنید که شما یه حساب ۲۰،۰۰۰ دلاری دارید و تصمیم دارید ۲۰۰۰ یورو در مقابل دلار آمریکا (EUR/USD) بخرید. برای خرید این ۲۰۰۰ یورو با فرض اینکه نرخ یورو به دلار آمریکا برابر ۱٫۴۳۴۵ باشد، شما چه میزان دلار آمریکا باید بپردازید؟ در واقع چه میزان مارجین نیاز دارید؟ وقتی نرخ در جفت ارز EUR/USD برابر ۱٫۴۳۴۵ است، یعنی ارزش هر یک یورو برابر ۱٫۴۳۴۵ دلار آمریکا می باشد، پس برای خرید ۲۰۰۰ یورو، شما باید ۲۸۶۹ دلار آمریکا بپردازید. ۲۰۰۰ یورو = ۲۰۰۰ × ۱۴۳۴٫۵ بنابر این ۲۰۰۰ یورو برابر ۲۸۶۹ دلار آمریکا است اگر شما یک پوزیشنِ خرید ۲۰۰۰ EUR/USD بگیرید. (یعنی شما حساب مارجین ۲۰۰۰ یورو در مقابل دلار آمریکا خریده اید) پس مقدار ۲۸۶۹ دلار از کل ۲۰،۰۰۰ دلار موجودی حساب فرضی شما، بلافاصله در این معامله درگیر می شود. وقتی شما حجم معامله (Volume) را به طور مثال حساب مارجین روی ۰٫۰۲ لات قرار می دهید (هر لات، یکصد هزار واحد از ارز سمت چپ می باشد، پس در اینجا ۰٫۰۲ لات یعنی ۰٫۰۲ × ۱۰۰،۰۰۰ = ۲۰۰۰ واحد از ارز سمت چپ که در مثال ما برابر ۲۰۰۰ یورو می گردد) و روی دکمه خرید کلیک می کنید. برای خریدِ این ۲۰۰۰ یورو ۲۸۶۹ دلار از حساب شما پرداخت می شود که این مبلغ مارجین نامیده می شود. اکنون مفهوم لوریج را وارد بحث می کنیم، بیایید فرض کنیم که حساب شما لوریج یک به صد (۱:۱۰۰) دارد. در این حالت برای خرید همان دو هزار یورو در مقابل دلار آمریکا که در حالت قبل بررسی کردیم، شما باید یک صدم (یک از صد واحد ۱:۱۰۰) مقدار پول لازم را پرداخت کنید. در حالت قبل لوریج ۱:۱ بود که شما نسبت یک از یک واحد پول را باید پرداخت می کردید در واقع همه پول را باید پرداخت می کردید. بنابراین با لوریج ۱:۱۰۰، برای خرید ۲۰۰۰ یورو در مقابل دلار (۰٫۰۲ لات)، با همان نرخ ذکر شده در مثال قبل، شما باید یک صدم از ۲۸۶۹ دلار را پرداخت کنید که می شود ۲۸/۶۹ دلار. با طرح یک سوال، مسئله را بیشتر بررسی می کنیم. اگر حساب مارجین شما بخواهید ۱ لات یورو در مقابل دلار آمریکا را در حساب تان به لوریج یک به صد (۱:۱۰۰) با نرخ ۱٫۴۳۴۵ معامله کنید، مقدار مارجین لازم برای انجام این معامله چقدر می باشد؟ هر لات یورو در مقابل دلار آمریکا، صد هزار یورو می باشد. (صد واحد از ارز سمت چپ در EUR/USD) نرخ EUR/USD برابر ۱٫۴۳۴۵ ۱۰۰ هزار × ۱٫۴۳۴۵ برابر ۱۴۳۴۵۰ است پس یک لات یورو برابر ۱۴۳۴۵۰ دلار است. لوریج ما ۱:۱۰۰ است پس یک صدم آن را باید تامین کنیم. یعنی ۱۴۳۴۵۰ تقسیم بر ۱۰۰ برابر ۱۴۳۴٫۵۰ دلار. پس یک پوزیشن با حجم یک لات EUR/USD در یک حساب با لوریح ۱:۱۰۰ به ۱۴۳۴٫۵۰ دلار مارجین نیاز دارد.

مارجین نگهداری چیست؟

مارجین نگهداری حداقل سرمایه ای است که سرمایه‌گذار پس از انجام حساب مارجین خرید باید در حساب مارجین نگه دارد. در حال حاضر ۲۵٪ ارزش کل دارایی در حساب حاشیه طبق الزامات سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) تعیین شده‌است.

نکات کلیدی مارجین نگهداری

  • مارجین نگهداری حداقل مبلغی است که یک سرمایه‌گذار پس از انجام خرید باید در حساب مارجین نگه دارد. مارجین نگهداری در حال حاضر ۲۵٪ ارزش کل دارایی در حساب مارجین طبق الزامات FINRA تعیین شده‌است.
  • اگر ارزش دارایی حساب به زیر آستانه مارجین نگهداری برسد، ممکن است سرمایه‌گذار با یک تماس مارجین مواجه شود که ممکن است نیاز به انحلال موقعیت‌های سرمایه‌گذار تا زمان برآورده شدن نیاز باشد.

درک مارجین نگهداری

اگرچه FINRA به حداقل 25٪ مارجین نگهداری نیاز دارد ، بسیاری از شرکتهای کارگزاری ممکن است نیاز داشته باشند که باید 30٪ تا 40٪ ارزش کل دارایی موجود باشد. مارجین نگهداری نیز حداقل نیاز نگهداری نامیده می شود.

حساب مارجین، حسابی در یک شرکت کارگزاری است که به یک سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد دارایی را خریداری کند – همه اینها را با پول نقد وام گرفته شده توسط کارگزار انجام می‌دهد. تمام حساب‌های مارجین یا خرید دارایی با مارجین، قوانین و مقررات سختگیرانهای دارند. مارجین نگهداری یکی از این قوانین است. این حداقل مبلغ حقوق صاحبان دارایی – ارزش کل دارایی در حساب مارجین منهای هر چیزی که از شرکت کارگزاری وام گرفته شده‌است – را تعیین می‌کند، که باید در هر زمان سرمایه‌گذار در یک حساب مارجین باشد. دارایی خریداری شده را حفظ می‌کند.

بنابراین حساب مارجین اگر یک سرمایه گذار در حساب مارجین خود ارزش 10 هزار دلار داشته باشد ، باید حداقل مبلغ 2500 دلار را در حساب حاشیه خود حفظ کند. اگر ارزش دارایی آنها به 15000 دلار افزایش یابد ، در این صورت مارجین نگهداری نیز به 3750 دلار افزایش می یابد.

معاملات مارجین توسط دولت فدرال و سایر آژانس های خود تنظیم می شود تا تلاشی برای کاهش ضررهای بالقوه فلج کننده برای سرمایه گذاران و کارگزاران انجام دهد. تنظیم کننده های متعددی در مورد معاملات مارجین وجود دارد که مهمترین آنها فدرال رزرو و FINRA هستند.

حساب های مارجین در مقابل مارجین نگهداری

سرمایه گذاران و شرکت‌های کارگزاری باید قبل از افتتاح حساب مارجین توافق‌نامه ای را امضا کنند. با توجه به شرایط توافق‌نامه تنظیم شده توسط FINRA و هیئت مدیره فدرال رزرو، این حساب قبل از سرمایه گذاران می‌تواند حداقل حساب را پرداخت کند.

آیین نامه T (Reg T) شورای فدرال رزرو محدودیتی در میزان وام سرمایه گذار تعیین می کند که حداکثر 50٪ قیمت وثیقه خریداری شده است. برخی از کارگزاران بیش از 50٪ سپرده از سرمایه گذار می خواهند.

هنگامی که یک سرمایه گذار یک دارایی را با مارجین خریداری کرد ، مارجین نگهداری با FINRA که حداقل 25٪ از ارزش بازار کل دارایی در همه زمان ها در حساب باشد ، اجرا می شود.

اگر حقوق صاحبان دارایی در یک حساب مارجین به زیر دارایی نگهداری برسد، کارگزار یک فراخوان مارجین صادر می‌کند، که مستلزم آن است که سرمایه‌گذار پول بیشتری به حساب مارجین واریز کند تا سطح وجوه را به مارجین نگهداری برساند یا دارایی را تصفیه کند تا بتواند تحقق یابد. مقدار نگهداری حق فروش دارایی در یک حساب مارجین را برای خود محفوظ می‌دارد، گاهی اوقات بدون مشورت با سرمایه‌گذار، برای تأمین مارجین نگهداری. به‌طور معمول سرمایه‌گذار ابتدا اخطار را از کارگزار خود دریافت می‌کند و تنها در صورت عدم ادامه پرداخت مارجین، اقدامی انجام می‌شود. فراخوان فدرال نوع خاصی از تماس‌های مارجین است که توسط دولت فدرال صادر می‌شود.

مارجین نگهداری، تماس‌های مارجین، مقررات Reg T و FINRA همه وجود دارد زیرا معاملات مارجین می‌تواند منجر به افزایش ناگهانی سودها و همچنین زیان‌های کلان شود. چنین ضررهایی یک ریسک بزرگ مالی است و در صورت عدم کنترل می‌تواند بازار دارایی را برهم بزند و همچنین به‌طور بالقوه کل بازار مالی را مختل می‌کند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

همچنین تماشا کنید
نزدیک
برو به دکمه بالا