اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس

همان‌طور که در ایران معاملات از طریق پلت فرم‌های معاملاتی کارگزاری‌های بورسی انجام می‌گیرد، برای معاملات در فارکس نیز معاملات بین خریداران و فروشندگان از طریق بروکر صورت می‌گیرد که کارایی آن همانند پلت فرم معاملاتی در بورس ایران است.

رابطه بین مارجین و اهرم

اهرم به معنی افزایش «قدرت معامله» موقع استفاده از یک حساب مارجین است.

اهرم این امکان را برای شما فراهم می‌کند که پوزیشن‌هایی باز کنید که حجم آن بسیار بیشتر از پول موجود در حساب معاملاتی شماست.

اهرم به صورت یک نسبت بیان می‌شود.

اهرم همان نسبت بین مقدار پولی است که شما واقعاً در حساب خود موجود دارید و مقدار پولی که می‌توانید با آن معامله کنید.

معمولاً این نسبت به صورت «X:1» بیان می‌شود.

برای مثال اگر شما بخواهید بدون مارجین، ۱ لات استاندارد USD/JPY معامله کنید شما باید ۱۰۰۰۰۰ دلار در حساب خود داشته باشید.

ولی فقط با یک لازمه مارجین ۱٪ شما باید فقط اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس ۱۰۰۰ دلار در حساب خود داشته باشید.

اهرم این معامله ۱۰۰:۱ خواهد بود.

در اینجا نمونه‌هایی از نسبت اهرم بر اساس لازمه مارجین آورده شده است:

جفت ارز	لازمه مارجین	نسبت اهرم
EUR/USD	۲%	۵۰:۱
GBP/USD	۵%	۲۰:۱
USD/JPY	۴%	۲۵:۱
EUR/AUD	۳%	۳۳:۱

اهرم را به صورت زیر محاسبه می‌کنیم:

برای مثال اگر لازمه مارجین ۲٪ باشد اهرم را به صورت زیر محاسبه می‌کنیم:

در اینجا اهرم ۵۰ است به صورت نسبت ۵۰:۱ بیان اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس می‌شود.

لازمه مارجین را بر اساس نسبت اهرم به صورت زیر محاسبه می‌کنیم:

برای مثال اگر نسبت اهرم ۱۰۰:۱ باشد، لازمه مارجین را به صورت زیر محاسبه می‌کنیم:

لازمه مارجین ۰.۰۱ یا ۱٪ است.

همانطور که می‌بینید رابطه اهرم با مارجین یک نسبت معکوس است.

«اهرم» و «مارجین» هر دو به یک مفهوم یکسان اشاره دارند فقط زاویه دید این دو اندکی تفاوت دارد.

وقتی یک معامله‌گر پوزیشنی باز می‌کند باید سهمی از ارزش آن پوزیشن را «به عنوان ضمانت» در حساب داشته باشد. در این مورد گفته می‌شود که معامله‌گر «از اهرم استفاده می‌کند.»

«سهمی» که به صورت درصد بیان می‌شود با عنوان «لازمه مارجین» شناخته می‌شود. برای مثال، ۲٪.

اصل مبلغی که باید کنار گذاشته شود «مارجین لازم» نام دارد.

برای مثال ۲٪ از پوزیشنی با حجم ۱۰۰۰۰۰ دلار برابر ۲۰۰۰ دلار خواهد بود.

این ۲۰۰۰ دلار همان مارجین لازم برای باز کردن این پوزیشن است.

چون شما می‌توانید فقط یا ۲۰۰۰ دلار پوزیشنی با حجم ۱۰۰۰۰۰ دلار باز کنید، نسبت اهرم شما ۵۰:۱ است.

اهرم = ۱/ لازمه مارجین

مارجین در فارکس و مارجین در اوراق بهادار

مارجین در فارکس و اوراق بهادار دو چیز کاملاً متفاوت هستند. درک این تفاوت مهم است.

در دنیای اوراق بهادار، مارجین پولی است که شما به عنوان بخشی از پیش پرداخت قرض می‌گیرید تا یک سهم، اوراق اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس قرضه یا سهام صندوق قابل معامله خریداری شود و معمولاً حداکثر تا ۵۰٪ قیمت خرید است.

اغلب به این شیوه «خرید با مارجین» گفته می‌شود.

بنابراین اگر شما سهام را با مارجین معامله کنید، شمل از کارگزار بورس خود برای خرید سهام پول قرض می‌گیرید. اساساً این یک نوع قرض گرفتن از شرکت کارگزاری است.

در بازار فارکس، مارجین مبلغی است که وقتی می‌خواهید یک پوزیشن باز کنید باید در به حساب واریز کرده باشید و در پلتفرم معاملاتی شما موجود باشد.

این یک نوع پیش پرداخت نیست و شما مالک جفت ارز مورد معامله نیستید.

مارجین را می‌توان یک وثیقه یا ودیعه حسن نیت فرض کرد که تضمین می‌کند هر طرف (خریدار و فروشنده) قادر به انجام تعهدات خود در این قرارداد هستند.

بر خلاف مارجین در معاملات بورس، مارجین در معاملاتی فارکس پول قرضی نیست.

در معاملات فارکس در واقع هیچ چیز خرید یا فروش نمی‌شود، بلکه فقط توافقنامه (یا قرارداد) خرید یا فروش مبادله می‌شود، بنابراین نیازی به قرض گرفتن نیست.

اصطلاح «مارجین» در انواع بازارهای مالی استفاده می‌شود. ولی بین نحوه استفاده از مارجین برای خرید اوراق بهادار با استفاده از آن در معاملات فارکس تفاوت وجود دارد. قبل از شروع معامله در فارکس، درک این تفاوت مهم است.

لوریج (Leverage) چیست؟

لوریج یا اهرم یکی از اصطلاحات پرکاربرد است که در معاملات مالی بکار می‌رود و کارگزاران بازار فارکس این ابزار را در اختیار معامله گران قرار می دهند تامعامله گران بتوانند مقادیر بزرگتری از ارز یا سهام را با مقدار کمتری وجه در حساب خود معامله کنند. به عبارت دیگر، با پولی که به شما تعلق ندارد می‌توانید٬ بیشتر خرید کنید و با آن پول در بازار فارکس سود کنید. لوریج باعث جذاب شدن سرمایه گذاری می شود.اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس

لوریج (Leverage) در بازارهایی مانند بازار ارزهای دیجیتال، بازار فارکس و بورس موجب اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس تشویق خیلی از معامله‌گران با سرمایه‌های کم به سمت این بازارهای پر ریسک شده است تا بتوانند شانس خود را برای کسب سود در این بازارها اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس امتحان کنند.

لوریج یا اهرم در فارکس به همان میزان که برای شما سود به همراه دارد به همان میزان هم می‌تواند تا چندین برابر مبلغ سرمایه گذاری اولیه به شما ضرر بزند. پس توجه داشته باشید باید میزان و ضریب اهرم در حساب معاملاتی خود را کنترل کنید و بی گدار به آب نزنید.

لوریج و مارجین

زمانی که معامله گر یک پوزیشن معاملاتی باز می کند، مبلغ سپرده گذاری اولیه را با استفاده از Leverage افزایش می دهد تا از طریق آن سهام بیشتری خریداری کند.

مارجین به وجه نقدی می‌گویند که معامله گر برای باز نگه داشتن یک پوزیشن معاملاتی باید پرداخت کند. در واقع مارجین عملکردی مانند ضمانت را دارد که معاملات تجاری را از خطرات ناشی حفظ می‌کند. به زبان ساده‌تر یک معامله کننده می تواند از مارجین برای ساخت لوریج استفاده کند.

اهمیت استفاده از لوریج در معاملات بیت کوین

همانطور که می‌دانیم بیت کوین قابلیت نقد شوندگی بالایی دارد و امکان استفاده از لوریج و معاملات مارجین برای آن فراهم شده است. در واقع سرمایه گذاران و معامله گران علی‌رغم داشتن پورتفولیویی متشکل از سایر ارزهای دیجیتال، می توانند بر یک وضعیت معاملاتی معطوف شوند. هم چنین بهره‌گیری از لوریج به معامله گرهای حرفه ای و خرده سرمایه گذاران، ابزارهای بیشتری برای کسب سود در بازار ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد.

کارشناسان بازار ارزهای دیجیتال معتقدند که اگر فقط بتوانید بیت کوین خرید و فروش کنید و قابلیت فروش استقراضی نداشته باشید، بازار پرنوسان تر می‌شود، چرا که کاملا با احساسات مدیریت خواهد شد.

چگونه لوریج به افزایش قیمت ارز دیجیتال کمک می‌کند؟

ارز دیجیتال (بیت کوین) مانند سایر دارایی‌ها ارزش خود را از طریق معاملات در صرافی‌های مختلف جهان به دست می‌آورد. استفاده از لوریج یا اهرم و معاملات مارجین می‌تواند سبب افزایش تقاضا برای خرید و در نتیجه بالا رفتن قیمت یک دارایی شود. همچنین می‌توانند سرمایه‌های انباشته شده و سرگردان را به بازار وارد کند، در نتیجه از آنجایی که تریدرها به دنبال محافظت و استفاده از سرمایه خود در جای دیگری هستند، نقدینگی افزایش می‌یابد. لوریج یک استراتژی سرمایه‌گذاری به کمک اعتبار یا قرض است که از طرف کارگزار به معامله‌گر اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس اعطا می‌شود. بر فرض مثال قصد دارید به اندازه 1000 دلار یک ارز دیجیتال خریداری کنید، به کمک لوریج 1:100 تنها نیاز به 100 دلار سرمایه دارید و حتی 900 دلار باقی مانده را می‌توانید در معاملات دیگر هزینه کنید. به این ترتیب می‌توانید یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع از ارزهای مختلف در اختیار داشته باشید و سرمایه خود را مدیریت کنید.

مزایای لوریج

لوریج اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس سرمایه شما را آزاد می کند و از این طریق می توانید معاملاتی به مراتب بزرگتر را انجام دهید؛ به عبارت دیگر شما قادر هستید سرمایه گذاری خود را در طیف وسیع تری انجام دهید. علاوه بر این اگر دارایی های مربوط به سرمایه گذاری لوریج با نرخ بالایی همراه باشند به مراتب سوددهی بسیار بیشتری در مقایسه با معاملات بلند مدت برای شما به ارمغان خواهند آورد.

معایب لوریج

عیب لوریج این است که اگر سرمایه گذاری شما با شکست روبرو شود، ضرر و زیان زیادی گریبان گیر شما خواهد شد.